随着年末的临近，银行之间的存款争夺战愈演愈烈。

尽管整体存款利率呈下降趋势，但中小银行仍在积极调整策略以吸引存款。

“存款利率最高可达1.96%。”近期，一家农商银行在社交平台上发布了这样的广告语来吸引客户。与之前相比，这一存款利率有所上升。

记者注意到，随着年终揽储压力的增加，一些银行开始逆势提高存款利率，揽储手段层出不穷。有银行直接宣布上调各期限存款利率，也有银行采取相对低调的方式，通过推出新的大额存单、特色存款等手段吸引客户。还有部分银行虽然在表面没有调整存款利率，但通过优惠活动、加息补贴等方式间接提高短期存款利率。

在银行内卷竞争的背景下，存款中介也开始活跃起来，进一步加大揽客力度。此前一度销声匿迹的“存款特种兵”们也抓住时机重新出山。

业内人士认为，部分银行逆势上调存款利率只是短期现象，从长期来看，未来的存款利率可能会进一步下降。

**存款利率逆势上调至2%**

进入12月以来，多家中小银行接连逆势上调存款利率。

近日，河南荥阳农商银行发布公告称，将一年期、两年期、三年期存款利率调整至1.8%、1.8%、2.05%，分别较挂牌利率提高了50BP、45BP和40BP。谈城沪农商村镇银行也调整了两年期定期存款利率，从2.15%调整为2.3%，上调了15BP。

据记者不完全统计，12月以来，共有禹州市农村信用社、汾西县太行村镇银行等近十家银行上调了部分期限的存款利率，调整幅度在10BP至50BP不等。

除了直接上调存款利率外，也有银行采取推出新的大额存单。例如，无锡锡商银行近日发布公告称，该行推出20万元起购的大额存单，三年期年利率为3%，365天后可转让。上述河南荥阳农商行也发布公告，推出多个种类的大额存单产品，其中三年期、20万元起存的存款产品执行利率高达2.35%，较该行一般定存利率高出30BP。

除了无锡锡商银行、河南荥阳农商行外，近期雅安市商业银行、安顺农商银行、青岛农商行等近20家中小银行均推出了新的大额存单产品，不少存款利率较一般存款明显上浮。

相比于公开调升利率，也有银行采取更加隐晦的方式，通过活动加息、发放新户达标礼等方式暗中调升存款利率。例如，某民营银行年终上线首笔达标礼活动，客户存入某款3个月期限、年化利率1.4%的存款产品，金额达2万元，即可获得125元的奖励。若按此折算，实际年化收益高达3.9%。

一位存款中介称，若在上述银行的存款资金为10万元以上，存期一年，则每个月银行还会给予一定的积分奖励，积分可以兑换实物商品。

“年末突然提升存款利率是许多中小银行的常规操作，主要是为了冲刺揽储目标。”一位城商行客户经理对记者表示，中小银行规模小，资金来源不稳定，因此年末会采用高利率策略进行揽储，与大型银行进行差异化竞争。另外，相较于大型银行，目前部分中小银行的净息差水平仍有操作空间，在一定程度上支持短期上调存款利率。

**存款中介忙碌**

值得注意的是，在揽储大战竞争逐渐激化的过程中，中介的作用不容忽视。

一位存款中介大亮（化名）在社交平台文章中称近期迎来了“一年一度的存款盛况”。在记者以储户身份咨询时，他列出了一份银行年终存款活动清单，并附上了详细的操作攻略。在这份清单中，储户可以按照指引，通过各种积分、加息券配合变相获得高利率，最高实际年化利率可达4%。记者注意到其中大部分存款产品，期限为3个月，要求为新户，且设定了存款金额上限。

“根据去年的经验，可能半个月后就没有这么多高息存款活动了，一定要抓住窗口期。”大亮告诉记者，这类存款产品及活动，通常是银行为了同时实现拉新和揽储两个目标设计的。出于成本考虑，对存款期限、金额、资格都有限制。

除了大亮外，在社交平台上，各类存款中介也在迅速圈地。“市场整体降息的背景下，这类潜在的存款利率‘高地’特别受客户欢迎，我们会帮忙进行开户、填写推荐码等操作。”另一位实际中介告诉记者，许多银行的理财优惠活动从11月中旬就已经“开卷”，不过公开信息渠道较难探讨到。

存款中介忙碌，此前一度冷清的“存款特种兵”局面也有东山再起的趋势。许多近期存款到期的储户借着年末节点跨城购买存款产品。在广州工作的芳芳（化名）就是其中之一，她把跨城存款的目标放在了贵州某家村镇银行，该行三年期存款年化利率可达3%。上周末，她坐上了前往贵州的动车，1个多小时即到达目的地，30分钟即完成存款办理。剩下的时间，她特别在贵州短途旅游了一次。

她给记者算了一笔账，从广州到贵州高铁费用是323元。以存款50万元为例，大型国有银行的存款利率基本在2%左右，去贵州存定期则有3%的年化利率，三年本金差有15000元左右。

**存款利率下降趋势未变**

值得注意的是，年末揽储大战持续升温，已岌岌可危的银行净息差可能将再次承压。

国家金融监管总局数据显示，继今年二季度商业银行净息差环比企稳后，三季度再次下降0.01个百分点至1.53%，处于历史低位。

“近年来受到银行过度竞争等因素的影响，存款利率下降的速度低于贷款利率。”固定收益首席分析师张旭在研报中认为，结果是我国银行业的净息差持续下降，净息差对政策利率下降的反应逐渐显露。因此，抑制存款利率“降不动”是未来一段时间的当务之急。

互联网金融研究院首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，对于银行来说，应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，既要保持存款业务稳健增长，又要将负债成本控制在合理范围内。特别是中小银行，要加速转变经营观念，克服路径依赖，不盲目追求存款规模扩张，而是要加强资产负债管理，压低负债成本，努力保持增长的平稳性和可持续性。

在业内人士看来，尽管短期存款利率出现逆势上涨，但仍未改变长期下降趋势。

2022年4月起，我国进入降息通道。全国性大行在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月、2024年10月六次集中调整挂牌存款利率，中小银行接连跟进“补降”。

融360研究院统计数据显示，2024年10月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%，各期限平均利率环比降幅超20BP。

未来银行存款利率可能会进一步下降。研究部银行业分析师林英奇认为，考虑到房价和价值增长速度依然偏低，实际利率水平依然不低，预计明年逆回购和LPR降息幅度有望超过今年，降幅有望达到30~50BP，存款利率有望同步调整。

“2025年渐进式的降息可能仍会持续。目前我国居民存量和增量房贷利率仍有进一步调整的空间。”首席经济学家郭磊认为，如果要调整银行资产端的利率水平，为了确保银行的长期稳健经营，预计银行负债端的成本也需要进一步调整。因此，存款利率、同业存款利率、银行间市场其他利率等都有可能进一步调整。